De DMC-SZ5 biedt verbindingsmogelijkheden via Wi-Fi® (802.11 b/g/n), zodat gebruikers verschillende opnamemogelijkheden hebben en beelden heel eenvoudig onmiddellijk kunnen delen. In combinatie met een smartphone kunnen op afstand opnames worden gemaakt en krijgen gebruikers er zo een tweede scherm en bedieningsoptie bij. Gebruikers kunnen de camera opstellen voor een opname en dan op afstand de opname maken. Daarnaast is het mogelijk om informatie over de locatie aan het beeld toe te voegen door het GPS (Global Positioning System) logboek van een smartphone te gebruiken en dit te delen op een sociaal netwerk naar keuze. Al deze gevarieerde opties om opnames te maken, te bekijken en te delen worden mogelijk gemaakt doordat de DMC-SZ5 gebruikmaakt van "LUMIX LINK", de speciale toepassingssoftware van Panasonic voor iOS en Android smartphones.

Het archiveren van beelden is een vervelend karwei, omdat het er steeds meer worden. De DMC-SZ5 doet het allemaal automatisch tijdens het opladen van de batterij. De gegevens worden overgebracht naar een pc of ander compatibel Panasonic AV-apparaat, zoals een digitaal fotolijstje of een DIGA Blu-ray™ Disc Recorder, via een draadloos toegangspunt (router) bij de gebruiker thuis. De camera weet altijd welke beelden nieuw zijn en uploadt automatisch alleen deze nieuwe beelden. Gebruikers kunnen ook waardevolle vastgelegde herinneringen opslaan bij "LUMIX CLUB", de exclusieve cloudservice van Panasonic. In deze cloudservice krijgen gebruikers van een DMC-SZ5 een persoonlijke map toegewezen, waarnaar zij op elk moment beeldgegevens kunnen uploaden. Ook kunnen ze opnames die hier zijn opgeslagen delen via Facebook™, Flickr™, Picasa™, Twitter™ of YouTube™. Met de Cloud Sync.

Service kunnen niet alleen foto's in volledige resolutie, maar ook HD-video's gesynchroniseerd worden tussen alle compatibele elektronische apparaten die de gebruiker heeft (zoals pc, smartphone en AV-apparatuur) of naar keuze worden overgebracht naar webdiensten. De Wi-Fi-functie biedt ook de mogelijkheid om opnames weer te geven op DLNA (Digital Living Network Alliance) compatibele VIERA HD TV's (Hiervoor is een draadloos toegangspunt (router) nodig).

De DMC-SZ5 heeft een hoogwaardige LEICA DC VARIO-ELMAR-lens met een 25mm-groothoekstand en krachtige 10x optische zoom (vergelijkbaar met 25-250 mm op een 35mm-camera). De lens voldoet aan de strenge voorwaarden van Leica, zodat de DMC-SZ5 uitzonderlijke optische prestaties levert met verbluffend heldere beelden en een minimum aan vertekening en flare (lichtvlekken). Dankzij de Intelligent Resolution-technologie kan de Intelligent Zoom van de DMC-SZ5 het zoombereik uitbreiden tot het equivalent van 20x terwijl toch de beeldkwaliteit wordt behouden. Als er ver wordt ingezoomd, treedt er vaak trillingsonscherpte op. Dit wordt voorkomen door de MEGA O.I.S.(optische beeldstabilisator) van Panasonic zonder dat de beeldkwaliteit hierdoor afneemt.

De nieuwe DMC-SZ5 maakt dynamische HD video-opnames in 1280 x 720 bij een vloeiende 25p in MP4-formaat. De opnames kunnen direct worden afgespeeld op een pc of draagbaar elektronisch apparaat zonder dat het bestand hoeft te worden geconverteerd. De opgenomen video's kunnen rechtstreeks worden geüpload naar YouTube. De DMC-SZ5 heeft een speciale videoknop waarmee snel gewisseld kan worden tussen het maken van foto's en video's. De krachtige 10x optische zoom is ook beschikbaar voor het opnemen van video's.